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杭蕭鋼構系列案

2011-12-08來源:廣東證券期貨業協會

二、內幕信息泄露過程2007年 1月下旬,剛剛從杭蕭鋼構辭職的陳玉興(其為杭蕭鋼構原證券辦主任、證券事務代表)陸續聽說公司正在洽談一個大項目。王向東是職業股民,從2003年 12月起,便與陳玉興約定,由其出資,按照陳玉興的指令買賣股票,獲利部分陳玉興得30%,虧損部分由王向東自負。三、買賣股票的情況2月 12日至3月 16日,王向東按照陳玉興的指令,累計買入杭蕭鋼構股票6961896股,并于3月 16日全部賣出,非法獲利4037萬元。陳玉興通過羅高峰獲悉杭蕭鋼構洽談安哥拉住宅項目的信息,并利用該信息指示王向東交易杭蕭鋼構的股票,構成了《證券法》第二百零二條“證券交易內幕信息的知情人……買賣該證券……”的行為。

2008年2月4日,浙江省麗水市中級人民法院判決浙江杭蕭鋼構股份有限公司(以下簡稱杭蕭鋼構)一案3名被告人罪名全部成立,羅高峰犯泄露內幕信息罪,判處有期徒刑一年六個月;陳玉興犯內幕交易罪,判處有期徒刑兩年六個月,并處罰金4037萬元;王向東犯內幕交易罪,判處有期徒刑一年六個月,緩刑兩年,并處罰金4037萬元;陳玉興、王向東的違法所得4037萬元予以追繳。2008年3月26日,浙江省高級人民法院裁定維持一審判決。該案有關情況如下:

一、內幕信息的形成和公開過程

從2006年11月起,杭蕭鋼構開始與中國國際基金有限公司(以下簡稱中基公司)接觸,商討安哥拉住宅項目合作事項。2007年1月中旬,雙方開始正式談判。2月8日,雙方對該項目的合同價格、數量等主要內容基本達成一致意見。2月9日開始,雙方就合同細節在杭州進行談判,2月11日上午,公司開始布置設計部門進行工作。2月12日,杭蕭鋼構股票漲停,同日下午3點,杭蕭鋼構召開2006年度總結表彰大會。在會上,董事長單銀木發表總結講話時稱:“07年對杭蕭來說是一個新的起點,如國外的大項目正式啟動,08年股份公司爭取達到120億,集團目標為150億。”2月13日中午,杭蕭鋼構與中基公司交換了對方簽字的合同草案。

2月13日至15日,杭蕭鋼構股票連續漲停。2月13日,上海證券交易所詢問公司有無經營異常情況,公司稱沒有異常情況。2月15日,杭蕭鋼構發布股票異常波動公告稱:“公司正與有關業主洽談一境外建設項目,該意向項目整體涉及總金額折合人民幣300億元,該意向項目分階段實施,建設周期大致在兩年左右。若公司參與該意向項目,2007年業績產生較大幅度增長。”同時,公司稱尚未正式簽署任何相關合同,提醒投資者注意投資風險。

3月13日,杭蕭鋼構發布公告,稱中基公司已于安哥拉共和國簽訂了公房發展EPC合同。事實上,杭蕭鋼構并未看到這一合同。

4月4日,證監會向杭蕭鋼構下發《立案調查通知書》。4月5日,公司進行了公告,當日下午公司董事會秘書潘金水先后接受多家媒體記者采訪,聲稱“證監會調查已基本結束”,“我可以負責任地說,我們公司在信息披露等方面,不存在違規情況”。

2007年2月12日至4月3日,杭蕭鋼構連續12個漲停,漲幅214.25%,同期上證指數漲幅為28.86%。

二、內幕信息泄露過程

2007年1月下旬,剛剛從杭蕭鋼構辭職的陳玉興(其為杭蕭鋼構原證券辦主任、證券事務代表)陸續聽說公司正在洽談一個大項目。這一消息引起了陳玉興的極大興趣,2月11日,其從杭蕭鋼構事業部經理處獲悉,公司正在洽談安哥拉安居房建設工程項目,金額達300億元。他當即通過電話將此事告訴以炒股為業的王向東。王向東是職業股民,從2003年12月起,便與陳玉興約定,由其出資,按照陳玉興的指令買賣股票,獲利部分陳玉興得30%,虧損部分由王向東自負。王向東在第二天便按照陳玉興的指令買入杭蕭鋼構股票。

2月12日下午,陳玉興為核實情況,主動打電話給杭蕭鋼構證券事務代表羅高峰。在電話中,羅高峰違反《證券法》有關規定,將自己知悉的相關信息透露給剛辭職不久的老領導。

三、買賣股票的情況

2月12日至3月16日,王向東按照陳玉興的指令,累計買入杭蕭鋼構股票6,961,896股,并于3月16日全部賣出,非法獲利4,037萬元。

四、評述

本案中,杭蕭鋼構與中基公司討論安哥拉住宅項目事宜已構成了《證券法》第七十五條規定的內幕信息,羅高峰違反有關規定,將自己知悉的相關信息透露給陳玉興,構成了《證券法》第二百零二條“證券交易內幕信息的知情人……泄露該信息或者建議他人買賣該證券……”的行為。陳玉興通過羅高峰獲悉杭蕭鋼構洽談安哥拉住宅項目的信息,并利用該信息指示王向東交易杭蕭鋼構的股票,構成了《證券法》第二百零二條“證券交易內幕信息的知情人……買賣該證券……”的行為。

內幕交易的緣由在于少部分人知悉并利用了未向公眾投資者公開的信息。每一個內幕交易案件的發生,都伴隨著相應企業公司治理、信息披露等多方面的漏洞。各市場參與主體務必引以為戒,自覺遵守《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》的有關規定,規范信息披露工作,杜絕披露內幕信息和內幕交易的發生。

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