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關于北交所,你最關心的問題都在這兒

2021-11-15來源:廣發基金

  投資有門道,理財沒煩惱。大家好,我是六六首席,歡迎收聽今天的《廣發投資進化論》。先來看本期客戶的問題:

  北交所就要開市了,可以投資嗎?有什么板塊可以投?

  :11月15日,也就是今天!北京證券交易所正式開市了!

  此前已經有不少客戶來咨詢,問北交所要怎么投資,利好哪些板塊和主題。今天六六給大家整理了客戶們咨詢得比較頻繁的五大問題,一起來看看吧~

  01  設立北交所的目的?

  北交所的設立目標,就是為了“服務創新型中小企業”,重點支持先進制造業和現代服務業等領域的企業,與滬深交易所錯位發展。

  北交所設立后,中小企業將有新的直接融資通道,這將有利于穩定社會融資規模增速。同時,有助于提升企業信息披露質量,降低在法律、財務等方面的風險,推動公司治理規范化、透明化。此外,還有利于引導投資者更多參與到“專精特新”創新型中小企業的發展中,提高居民財產性收入。

  此前,新三板市場因整體缺乏流動性等原因,大量掛牌企業選擇摘牌。北交所的設立,將有利于提升創業企業的市場流動性,豐富私募基金的退出渠道。通過設立北交所激活新三板交易量,優化金融資源配置,促進掛牌企業優勝劣汰。

  簡單總結一下就是,成立北交所,有利于宏觀上“補短板”、市場上“添新顏”、創新型中小企業能更健康地發展,金融市場與實體經濟將更緊密地融合在一起。

  02  北交所的交易規則有什么特點?

  北交所交易規則整體延續新三板精選層以連續競價為核心的交易制度,漲跌幅限制等其他主要規定也都保持不變,僅僅是做了發布主體等適應性調整,主體內容沒有變化。

  這主要是為了不改變投資者交易習慣,不增加市場負擔,既體現中小企業股票交易特點,也確保市場交易的穩定性和連續性。

  這里六六需要特別提醒一下大家,北交所的價格漲跌幅限制和主板科創板有所不同,競價交易實行以前收盤價為基準30%的漲跌幅限制,新股上市首日不設漲跌幅限制,此外在北交所的上市公司“更早、更小、更新”,這些都意味著投資標的的風險和波動可能會更大。

  03  北交所利好哪些板塊?

  對于普通投資者來說,可能更為關心的問題,是北交所將帶來怎樣的投資機會,自己能不能參與進去。

  從利好的行業、主題來看,六六總結了部分券商研報的觀點,主要可以關注以下三個方面:

  第一,可以關注“專精特新”企業,以及相關持股的A股上市公司。"專精特新"企業是指主營業務專業化、生產經營精細化、產品服務特色化、技術成果新穎化的中小企業,強調與大企業在產業鏈上補鏈、強鏈的協同配合,攻占"卡脖子"領域的技術難點。目前,大部分"專精特新"主要集中在新一代信息技術、高端裝備制造、新能源、新材料、生物醫藥等中高端產業里。

  第二,是新三板投行做得好的券商。現新三板存量精選層公司直接平移至北交所上市,同時北交所的后續上市公司也由新三板創新層公司產生,因此在精選層和創新層儲備豐富的券商,或將有望直接獲益。

  第三,是證券IT的行業機遇。民生證券認為,北交所的建設將帶來大量證券IT建設需求,如系統的更新升級、交易量的提升帶來系統擴容等等,這都將為證券IT廠商帶來實質的業務增長。

  04  個人投資者能不能投資北交所標的?

  根據規定,個人投資者是可以參與北交所投資的,包括市場新股申購以及二級市場交易,但需要滿足兩項條件:

  (1)申請權限開通前20個交易日證券賬戶和資金賬戶內的資產日均不低于人民幣50萬元。(備注:不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券)

  (2)參與證券交易24個月以上。

  05  如何低門檻投資北交所?

  可能對于比較多的普通投資者來說,50萬的門檻還是比較高的。那如果沒達到門檻,但又看好北交所上市公司發展前景,難道就只能望"北"興嘆了嗎?

  別忘了,咱們還可以"曲線救國"嘛,大家可關注一下北交所主題的基金,通過低門檻的公募基金間接投資北交所公司!

  事實上,在北交所開市之際,首批8只北交所主題基金也獲批準備"上新"了。證監會網站顯示,證監會近日已準予注冊8只北交所主題公募基金,想必不久之后,基民朋友們就能在市場上看見它們啦。

  這首批8只“北交所”基金,均為“兩年定期開放”或“兩年持有期”產品,將以不低于非現金基金資產80%的比例投向北交所市場,并可參與北交所上市股票的戰略配售,也可通過打新、定增以及二級市場買賣等多種方式參與北交所投資。

  其實對于想投北交所的個人投資者,六六是比較建議關注相關主題基金的。

  因為在北交所上市的企業大多為聚焦“專精特新”方向的中小企業,所涉及的領域、或者是研究的難度都會高于主板的上市企業,個人投資者不一定有這個能力和精力。

  但如果依靠專業的投研團隊就不一樣了,一方面,基金經理背靠機構平臺,基金公司有許許多多各行各業的研究員,可以幫助深入分析未來究竟哪個細分行業的賽道會更具有發展潛力;另一方面,基金經理通過自己過往投資類似領域的豐富投資經驗,在選擇投資標的時,也能更加地游刃有余。

  

  風險提示:以上內容不構成任何投資建議,投資有風險,選擇需謹慎。我國基金運作時間較短,不能反映股市發展的所有階段。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。投資人購買基金時應詳細閱讀基金的基金合同和招募說明書等法律文件。基金管理人管理的其他基金業績和其投資人員取得的過往業績不預示其未來表現。

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